小白理财|定投遇到单边上涨市场还有效吗?

小白理财|定投遇到单边上涨市场还有效吗?

小白理财|定投遇到单边上涨市场还有效吗?春节后的A股仿佛打了鸡血,一路飚红冲破3200点。

不少小伙伴都会想:“行情这么好,是不是选择一次性买入更好。

”如果将过往数据进行测算,在单边上涨的市场中,一次性投资的收益率确实高于基金定投,但问题是:我们如何判定市场会一直涨?你很难确切知道,未来行情怎么走首先,根据Wind数据,截至4月10日上证综指年内涨幅为30%。 回首沪指一路走来,短期急涨、阶段上涨的案例并不少见,但并非每一次都能走出气势恢宏的大牛市。 如图中阶段1,2008年10月28日至2009年8月5日,沪指狂飙%,随后戛然而止;如图中阶段2,2010年7月2日至11月5日,沪指急涨%,随后调头向下;如图中阶段3,2012年12月3日至2013年2月18日,沪指上涨%,随后继续筑底。

图:上证综指历史走势(数据来源:Wind;时间区间:2008年8月11日-2019年4月11日)其次,在持续上涨的市场中,投资人往往容易表现得比市场更为乐观,导致错误的投资决策,比如高点加仓、不注意止盈等等,最终在高位站岗。 如图中阶段4所示,2015年波澜壮阔的牛市中,市场喊出“高看一万点”的口号,但实质上由于监管层收紧杠杆、严查配资,指数最高只到5178点。 如图中阶段5,2016年-2018年市场持续攀升的过程中,很多人觉得市场会一直“慢牛”,谁也没想到2018年市场开门红之后,就开始一直回调。 基于以上,虽然站在目前点位上仍然可以看好A股长期投资价值,但短期的走势确实是无法准确预料的。 现在,你还觉得一次性投资的决策,是正确的吗?波动才是永恒,坚持定投是一种智慧即便是在牛市中,市场也有“牛回头”的时候,而且可能波动会特别剧烈。

所以对于市场而言,波动才是永恒的状态。 坚守定投是一种智慧,这样才能在不确定中寻找确定。

一次性投资最偏爱“上涨”,害怕“下跌”,所以没有退路。 如果市场一直涨当然开心,然而一旦回调,一次性投资只有两种选择:第一,忍痛卖出,确认账面的亏损;第二,被动套牢,等待市场回暖。 但定投设想了未来所有的情形,既可以不错过上涨,也足以面对最恶劣的行情。 如果未来市场上涨,逐步定投也可以有所获益,达到止盈目标后即可落袋为安,继续开始下一轮定投;如果未来市场下跌,定投者因为手中有余粮也不会害怕,可以继续投入、分摊成本,为未来收获蓄力。 归结起来,相比于一次性投资,定投可能在牛市中的收益少一点;但在更多市场环境中,定投的优势却非常明显,可以避免择时的失误。

此外,因为是逐笔投入,定投还可以减少大额资金的占用率,如果将其余资金进行资产配置、做其他偏稳健类的投资,便可充分提高资金利用效率。 如果已经在定投了,要学会止盈的技巧需要提醒的是,很多人定投没赚到钱,最大原因就是没有及时止盈。

如果定投没有止盈,赚到的钱始终是账面财富,待熊市周期到来可能会化为乌有。

“会买的是徒弟,会卖的是师傅”。

有些朋友已定投了很长时间,在市场底部积累的筹码出现浮盈,并逐渐达到15%、20%的止盈目标,其实可以实施止盈计划了,分批赎回、逐步止盈。

如果不想频繁赎回,也可以采用大周期止盈法。

参照A股历史数据如今估值还没有过高,仍然可以继续坚持定投;但务必时时关注市场估值变化,一旦过热便逐步止盈。 这种定投往往要经过一个大牛熊周期,需要更多耐心。 当然,止盈后并非不再投资,获得的资金可以选定优质基金继续开始下一期定投。 毕竟定投淡化择时,是可以反复轮回的操作方式。 总结来说,牛市与定投并不是不能共存。

一方面,如果能够预判牛市,做投资就能百发百中了,但这是不可能的;其次,牛市也有波折,定投也能平摊风险。 投资是长期的事,追求大概率,还是定投更稳妥啦。 最后还是定投良机推荐~~↓↓↓↓——指数基金在港股整体估值低位的背景下,优质细分行业指数投资优势突出,泰康资产公募基金相关港股指数基金迎来布局窗口。

1.非银指数(A类006578;C类006579)(1)市场首只跟踪“中证港股通非银行金融主题指数(931024)”的基金。

(2)港股非银板块在已经大幅上涨的情况下仍处于估值低位,市场风险偏好提升会带来保险公司资产端短期资本利得的改善以及成交量的大幅上涨。

通常来讲,在资本市场有行情的前提下,非银指数相对其他指数往往能够有更加显著的收益。

2.泰康中证港股通地产(A类:006816;C类:006817)(1)市场首只跟踪“中证港股通(931025)”的基金。 (2)港股地产板块相对于非银板块的低估程度更为明显,不管是内地的房企龙头还是港股的公司目前的估值都相对处于历史低位,且分红收益率具备明显的吸引力。 历史经验也表明,政策转向友好之后,房地产企业的基本面能够得到切实改善,港股的弹性将随即得到充分体现。 目前或许也恰好是布局港股地产板块的较好时点。

——偏股型基金1.混合(003378)(1)多种策略,分散投资。

采用多种投资策略和交易手段进行大类资产配置和股票的行业配置,降低投资组合风险,追求整体业绩的持续性。 (2)仓位灵活,顺势而为:股票仓位0-95%,债券投资仓位同样灵活,进可攻、退可守,充分发挥基金管理人大类资产配置优势。 (005474)(1)股票仓位偏高,持续超过80%(最低不低于60%),弹性高;(2)可投资港股(不超过股票资产50%),在目前港股长牛可期的市场环境下,既增强基金弹性,又可以分散风险;(3)选股注重行业与风格的均衡配置,比较偏重于成长性与估值匹配的个股。

3.泰康混合(001910)(1)股票仓位中性偏高,在60%-80%区间灵活调整以适应不同市场风格。 (2)适合在基金定投组合中做打底基金。

风险提示:本文观点不代表本公司投资观点或投资建议,敬请投资人理性分析并做出独立判断。 投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。 定期投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。 但是定期投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。 基金投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金有风险,投资需谨慎,投资者购买基金时应认真阅读基金合同和基金招募说明书,了解基金的具体情况。 投资人在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务,并独立承担投资风险。

(来源:泰康资产公募基金的财富号2019-05-1513:40)。